Was bringt 2016? Was habe ich vor nächstes Jahr? Was mache ich nicht?

Da der Blog mein finanzielles Tagebuch ist, erst mal zu den Finanzen.

Dividenden

Klar sind die Einnahmen wichtig, aber ich lege nicht so viel wert darauf, auf den Euro genau Vorhersagen zu treffen. Mir ist die grobe Richtung wichtig und ob alles "läuft". Der vorhandene Bestand an Aktien sollte etwa 1570 € bringen. Hierzu rechne ich die letzte Quartalsdividende hoch und ziehe dann die Steuer ab. Den Freibetrag berücksichtige ich pauschal mit 100 €, da die anderen Depots auch etwas Steuern sparen wollen. Schwieriger sind da schon die Dividendenerhöhungen. Ich weiß einfach nicht, ob Anfang des Jahres oder zum Jahresende erhöht wird. Auch wie hoch diese ausfällt oder ob überhaupt erhöht wird. Ich nehme einfach die Erhöhung des Durchschnittes aller meiner Aktien aus 2015 und halbiere diese. Ich rechne da mit 4 %, was etwa 60 € ausmacht. Die Nachkäufe 2016 tragen ebenfalls bei. Nur was kaufe ich? Wie viele Dividendenzahlungen bekomme ich? Wie stehen die Kurse zum Kauf? Hier hilft fast nur noch raten. Ich habe zwar verschiedene Modelle gerechnet, aber zu einem plausiblen Ergebnis bin ich nicht gekommen. Also pauschalisieren. Ich nehme einfach 2 % Rendite vom angestrebten Investitionskapital. Ich rechne mit 250 € nach Steuern.

In der Summe wären das 1.980 €. Aber der Dollar kommt auch noch zur Geltung. Je nach Währungsschwankung sollten die Dividendeneinnahmen zwischen 1.800 € und 2.200 € liegen. Sollte ich in dieser Spanne rauskommen, dann passt alles.

Es hat zwar etwas gedauert, da es doch etwas mehr Zeit in Anspruch genommen hat, das Archiv einzurichten, aber jetzt sollte alles funktionieren.

Ich habe die Suchfunktion rechts oben unter dem Blog-Archiv eingebunden und auf der Unterseite Blog Archiv ebenfalls.

Ich musste alle Artikel nochmals aufrufen und neue Schlagworte vergeben, was wiederum durchaus lehrreich war. So habe ich festgestellt, dass manchmal weniger mehr ist.

Irgendwelche Firmeninformationen von Unternehmen, die man nicht besitzt, interessieren eh nicht. Das habe ich schon länger weggelassen. Die Überschriften sollten eine gewisse Aussagekraft haben. Man muss sich nicht an den Aufmachern von Boulevardzeitschriften orientieren.

Ich lese natürlich viele andere Blogs und man vergleicht unweigerlich. Einige bieten sehr viel Informationen und sehr gut recherchierte Artikel. Vor dieser Arbeit zolle ich absolut tiefsten Respekt.

Im Rahmen der Überarbeitung, habe ich mir Gedanken über meinen Blog gemacht, ob ich etwas ändern soll oder wie es weitergeht. Letztendlich bin ich zu dem Schluss gekommen "Passt scho" (sagen wir Franken so). Ich führe diesen Blog als eine Art finanzielles Tagebuch und die Leser sind dazu eingeladen, mich auf meinen Weg zu begleiten. Ich habe nicht vor, die Welt zu verbessern, Anlageempfehlungen auszusprechen oder den Nobelpreis zu gewinnen. Ich arbeite daran, den ganzen Webauftritt weiter zu entwickeln und bin gespannt, wie es vielleicht in 5 Jahren ausschaut. Es soll aber Hobby bleiben und nicht zu einem Beruf Finanz-Blogger werden.

Natürlich stehe jedem Interessierten mit meinen subjektiven Erfahrungen zur Verfügung.

Sollte das Archiv irgendwie nicht richtig funktionieren, bitte ich um eine kurze Nachricht. Danke :)

In der Zeitung habe ich heute einen Beitrag über den Klimaschutz gelesen. Interessant in diesem Zusammenhang ist, dass die Autoindustrie immer mehr CO2 ausstößt und sich dies vermutlich in Zukunft  nicht ändern wird. Eine beauftragte Untersuchung der Grünen bei der Hamburger Energieinformationsagentur  "Energy Comment" kam zu folgenden Ergebnis, dass hier gekürzt wiedergebe:

Der vorletzte Monat im Jahr ist vorüber und Weihnachten steht vor der Tür. Von wegen ruhige Zeit. Für ein Langweilerdepot war doch einiges los.

Ich habe Airgas und Automatic Data Processing verkauft, dafür sind zwei neue Werte (Donaldson und Parker-Hannifin) in mein Depot gewandert. Aufgestockt habe ich Fastenal um 40 Stück und Wal-Mart hat 27 zusätzlich Anteile eingebucht bekommen. Das waren sechs Trades, also fast schon Stress.

Meine Sparrate diesen Monat ist mehr als zufriedenstellend. Neben meinen obligatorischen Dauerauftrag über 500 €, konnte ich noch 1.500 € zusätzlich auf Seite legen. 2.000 € gespart, hätte ich selber nicht für möglich gehalten. Mein Cash-Bestand liegt damit bei knapp 11.500 €, was mir 7 Käufe á 1.500 € Investition ermöglicht.

Heute habe ich einen Leserartikel von Ralf. Er macht sich Gedanken über garantierte Dividenden und die Folgen eines Delistings.

Danke für den Beitrag und viel Spaß beim Lesen.

Das Jahr neigt sich dem Ende zu und es wird Zeit auszumisten. Die Folge davon ist, dass ich mich von Automatic Data Processing getrennt habe. Einen handfesten Grund gibt es dafür nicht. ADP ist eine hervorragende Firma. Aber warum habe ich dann verkauft? Nun, ich habe mich damit nicht wohl gefühlt. Eigentlich hatte ich mich am Tag nach dem Erwerb schon gefragt, ob es die richtige Firma war. In den letzten Wochen hat dieses Grübeln zugenommen und ich kann mir beim besten Willen nicht vorstellen, ADP die nächsten Jahre zu halten, wenn ich mich nicht damit identifizieren kann.

Nun predige ich meinen Bekannten immer: "Wenn es dich stört, ändere es und jammer nicht rum." Da muss ich mich natürlich auch daran halten.

Viele sagen immer, das Investieren nichts mit Gefühlen zu tun hat und man cool bleiben soll. Mag ja sein, aber wenn ich schlecht schlafe, dann bin ich eben nicht cool. Ist mir auch egal, ich muss mit meinen Entscheidungen leben und bin nur meiner Frau Rechenschaft schuldig.

Macht euer Ding und hört nicht darauf, was andere sagen.

Heute habe ich einen Artikel von der Seite meinegeldanlage. Der Autor gibt ein paar Tips für Einsteiger  und auf der Seite kann man ein kostenloses E-Book mit einer Einführung in verschiedene Anlagen herunterladen. Für "Neulinge" halte ich diesen Leitfaden für gut gelungen und informativ.

Ich habe die Webseite etwas umgebaut. Genau genommen habe ich die Depotübersicht 2015 aus dem Bereich Statistik in den Bereich Depot vorgezogen, damit man die Entwicklung des laufenden Jahres sofort sieht. Diese habe ich auch etwas verschlankt, d. h. ich habe das Kaufjahr gelöscht und beziehe die Rendite nicht mehr auf die einzelnen Erwerbsjahre innerhalb eines Unternehmens, sondern die Rendite wird nur noch auf die gesamte Investition ausgewiesen. Hintergrund ist einfach, dass irgendwann mehrere hundert Zahlen anzupassen sind. Dies ist sehr aufwändig und fehleranfällig. In meiner Excel-Tabelle geht das automatisch.

Die Gesamtübersicht habe ich dafür in den Bereich Statistik verschoben. Ich denke, das ist so besser und erhöht etwas die Übersicht.

Wenn man Rente liest oder hört, denkt der Durchschnittsbürger immer ans Alter und Bezüge nach einem arbeitsreichen Leben. Ist dem aber so? Nicht ganz.

Der Begriff Rente kommt aus dem Französischen und leitet sich vom italienischen (lateinischen) rendita ab. Die Rente ist ein Einkommen, welches ohne Gegenleistung bezogen wird, also z. B. durch investiertes Kapital. Die Bodenrente ist der Pachtzins für ein Stück Land, welches ein anderer bewirtschaftet und eben für die Nutzung bezahlt.

"Die Rente" ist eher ein typisch deutscher Ausdruck.

In früheren Jahrhunderten wurde eine Person, die von ihren regelmäßigen passiven Einkünften leben konnte, als Rentier bezeichnet und zwar unabhängig vom Alter. Interessant ist in diesem Zusammenhang auch das Buch "Das Kapital" von Thomas Piketty. Hier kann man nachlesen, dass die Inflation eine Erfindung der Neuzeit, grob ab der Industrialisierung, ist. In den letzten Jahrtausenden gab es praktisch kaum eine Inflation. Der Landwirt konnte nur eine bestimmte Arbeitsleistung bringen, der Bäcker nur begrenzt Brote backen und ein Schwein, eine Kuh oder ein Schaf hatten über sehr lange Zeiträume einen festen Wert. Erst mit der Industrialisierung und der Erhöhung der Produktivität entstand die Inflation, wie wir sie heute kennen. Natürlich gab es immer Phasen, wo die Preise stiegen (Kriege, Hungersnöte, Epidemien), langfristig pendelten diese sich aber wieder ein.

Zu diesen Zeiten gab es die Banken mit den Zinsanlagen etc. noch nicht. Es gab zwar Banken, aber nicht so wie eben heute. Üblicherweise konnte man sein Geld dem König leihen und bekam dafür einen festen Zinssatz. Dieser war über Jahre konstant und behielt seine Kaufkraft. Man bezeichnete dies als Rentenpapiere, was auf heutige Staatsanleihen im weiteren Sinne auch noch zutrifft. 

Ein Rentier war also jemand, der von den Zinsen seiner Schuldscheine an den Herrscher lebte. Im Gegenzug bezeichnete man oft Personen, die anderweitig von Geschäften lebten, z. B. an der Beteiligung an einem Unternehmen, als Kapitalisten.

So gesehen sind wir Dividendensammler eigentlich eher Kapitalisten als Rentiers. Da aber die Dividenden ein regelmäßiges Einkommen ohne Gegenleistung (=Rente) darstellen, kann man im weitesten Sinne durchaus von einer Rente mit Dividende reden (eigentlich Rente durch Dividenden).

Nun, egal wie man sich in Deutschland bezeichnet, ob Rentier, Kapitalist, Investor oder Privatier, der Deutsche verleiht dem immer einen negativen Beigeschmack. Vielleicht ist es die Missgunst?

Ich kann damit leben, zumal jeder es genauso machen kann: Sparen, investieren, genießen.

Gute Investments.

In verschiedenen Blogs wurde in letzter Zeit immer wieder über Immobilien, deren Gefahren usw. geschrieben. Um das Thema nicht das x-te mal aufzuwärmen, betrachte ich heute die tatsächliche Rendite einer vermieteten Immobilien und gebe den einen oder anderen Tipp, wo man Informationen bekommen kann.

Immobilien sind ein sehr emotionales Thema bei den Deutschen, vor allem dann, wenn sie nicht wissen was sie tun. Eine reine Betrachtung der Zahlen findet nicht statt und viele meinen, es wird schon gut gehen. Im Gegenzug  sind Aktien Teufelszeug, vielleicht weil die Leute da noch weniger Ahnung haben. Letztlich kann man eine Immobilie genauso betrachten wie ein Unternehmen, denn letztlich ist es nichts anderes. Man betreibt ein Geschäft und möchte Gewinne erwirtschaften.

Die Börsen fallen. Das ist jedenfalls für mich kein Grund in Panik zu verfallen. Ursprünglich war ich mir nicht sicher, ob ich meinen Septemberkauf für einen Neuerwerb einer Aktie oder für den Nachkauf hernehme. Das hat sich zumindest erledigt. Ein Nachkauf wird durchgeführt.

Die Kurse sind aktuell doch recht anziehend, also habe ich mir überlegt, ob ich mir einen Kauf außerhalb der Reihe erlauben kann. Ein Blick auf mein Konto sagt ja. Ich spare jeden Monat 500 € fest und ich kann dieses Monat nochmal 1.000 € auf Seite legen. Das zu sparende Kapital und die vorhandene Reserve langen, um in den nächsten 12 Monaten trotzdem regelmäßig einen Kauf zu tätigen.

Jetzt fangen die "Probleme" an. Was kaufen?

Zuerst habe ich einen Blick in mein Depot geworfen. Ein paar Werte sind noch grün, die schließe ich aus. Ebenso die Ölwerte, die dürften noch lange nicht den Boden gefunden haben. So konnte ich meine Entscheidung schon etwas eingrenzen. Es verbleiben acht Kandidaten in der engeren Wahl. Eigentlich wäre es egal und ich könnte würfeln. Will ich aber nicht.

Im nächsten Schritt knöpfe ich mir meine Tabelle vor, die mir den aktuellen Stand der notwendigen Investitionen aufzeigt:

Heute berichte ich euch, wie ich zum Bloggen gekommen.

Vielleicht fragt sich der eine oder andere, warum jemand einen Blog oder eine Webseite betreibt?

Bei mir war das Ganze doch recht banal. Ich hatte nämlich gar nicht vor, so einen Blog aufzuziehen. Ich war einfach neugierig, ob ich es schaffe, eine eigene Webseite aufzubauen. Also stand erst mal die Technik im Vordergrund und ich hatte noch gar kein Thema. Nach ersten Versuchen und stöbern im Internet über Web-Baukästen, war meine Neugierde noch größer. Aber immer noch kein Thema. Über meinen Beruf eine Webseite zu basteln, war mir zu öde. Irgendwann muss auch Feierabend sein und interessieren würde das wohl die Wenigsten.  Wobei, da kommt mir doch eine Idee....

Also habe ich mich dazu entschlossen, irgendetwas mit Aktien zu machen, da das mein Hobby ist. Mir spukte eh schon dauernd im Kopf herum, ein Dividendendepot aufzubauen, um meine Rentenlücke zu füllen. Also da war das Thema.

Der Juli ist vorbei, da ist es schon wieder Zeit, ein kleines Resümee zu ziehen.

Der Juli brachte drei Dividendeneinnahmen in Höhe von 54,57 € netto. Die aufgelaufenen Dividenden liegen 2015 bei insgesamt 621,74 €. Damit habe ich mein Ziel 2015 von 650 € netto bereits zu knapp 96 % erreicht. Die Nachkäufe wie Texas Instruments haben bisher keine Dividenden bezahlt, was nochmals zu einer Erhöhung der Einnahmen führen wird.

Auf sieben Monate umgerechnet, habe ich im Schnitt Einnahmen von 88,82 €/Monat. Ich bin guter Dinge, nächstes Jahr die 100 € Grenze zu knacken. Ein Mindestlohnempfänger müsste dafür über 13 Stunden arbeiten.

Weiterhin konnte ich diesen Monat 1.000 € extra sparen und mein freies Kapital von fast 14.000 € langt bereits jetzt bis in das nächste Jahr, um jeden Monat einen Kauf in Höhe von 1.500 € zu tätigen.

Die Depotentwicklung ist durchmischt. Das Depot verzeichnet zwar knapp 1 % Wertzuwachs, aber die Öltitel sind erwartungsgemäß deutlich ins Minus gerutscht. Da dürften die Dividendenerhöhungen künftig wohl ausfallen. So hat Chevron z. B. die nächste Quartaldividende in gleicher Höhe bekannt gegeben, aber eine Steigerung ist ausgeblieben.

Anschließend noch die Depot und die Dividendenübersicht.

Das Makro funktioniert nicht mehr, da Yahoo Finance die Abfrage über die kostenfreie API eingestellt hat.

Mich hat interessiert, wie viele Aktien ich von den mir gehaltenen Unternehmen kaufen muss, um mein Endziel zu erreichen. Am einfachsten lässt sich so eine Übersicht mit einem Tabellenkalkulationsprogramm erstellen. Wie so etwas ausschauen kann, zeigt der Screenshot:

Heute darf ich wieder einen Gastbeitrag veröffentlichen, der kurz die Folgen uneinsichtiger oder übermäßiger Schuldenmacherei beleuchtet. Was ich persönlich sehr gut finde, auf der Seite vom Autor findet man einen kostenlosen E-Book-Ratgeber über Kredite zum Download. Ich gehe davon aus, dass die meisten Leser eher nicht mit Schulden zu kämpfen haben, aber wenn ich mich in meinem Bekanntenkreis umsehe, könnte der Ratgeber dem einen oder anderen eine Hilfe sein.

Hier nun der Gastbeitrag:

Eine neue Studie des Deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung und der feien Universität Berlin kommt zu dem Ergebnis, dass die Riester-Rente bisher vor allem Gut- und Besserverdienern nutzt. Von knapp 2,8 Milliarden Euro an staatlichen Zuschüssen im Jahr wandern demnach mehr als eine Milliarde Euro an Sparer mit einem Gehalt von 60.000 Euro netto und mehr. An die unteren 20 Prozent der der Einkommensskala fließen dagegen nur sieben Prozent der Zulagen.

Ein weiteres Problem sind die hohen Kosten der Versicherer. In Deutschland liegen diese je nach Anlagemodell bei bis zu zwei Prozent, hierbei sind die Provisionen für den Abschluss des Vertrages noch nicht mitgerechnet. Im Vergleich liegen die Kosten für die Verwaltung in Schweden z. B. bei 0,08 bis 0,17 Prozent. Da viele Riester-Policen bei Zinsen nahe der Null kaum noch Erträge erwirtschaften, verdient an ihnen nur noch die Bank, die Bausparkasse oder die Fondsgesellschaft.

Besonders deutlich wird der Renditeunterschied bei langen Laufzeiten. Wer 40 Jahre riestert, habe wegen der Kostenunterschiede nur eine halb so hohe Zusatzrente wie ein vergleichbarer Sparer in Schweden. Zwar müssen die Gesellschaften die Kapitaleinlage und die staatlichen Zulagen am Ende der Sparphase garantieren, viel mehr allerdings nicht. Viel mehr können Millionen von Sparern auch nicht erwarten, da das Geld oft in wenig rentierlichen Staatsanleihen steckt. Auch wer in einen Aktiensparplan riestert, fährt nur unwesentlich besser, da die Fondsgesellschaften bei jedem kleinen Kursrutsch verkaufen, um ihre Kapitalgarantie einhalten zu können. Nach Berechnungen der Verbraucherzentralen bleibt ein Vertrag etwa 10 Jahre im Minus, da die Zinsen oft nicht einmal die laufenden Kosten und die Abschlussgebühren decken.

Meine Meinung:

Der Riestervertrag trifft wohl für die Meisten nicht zu, zumal viele Geringverdiener eine staatliche Rente unter Grundsicherungsniveau erhalten werden und die Riesterrente erst zur Auffüllung zum Grundsicherungsniveau verwendet wird. Ich halte die Riesterrente auch für zu kompliziert. Ein Normalverbraucher wird bei den ganzen Regeln kaum mehr durchblicken und es gleicht wohl eher einem Glücksspiel den richtigen Vertrag zu erwischen.

Wenn ein Sparer heute anfängt 200 €/Monat in Aktien anzulegen und dieses 40 Jahre durchzieht, dann bekommt er bei einer Anfangsdividende von 4 % und einer moderaten Steigerung von 5 %/Jahr eine Dividendenausschüttung von ca. 1.400 € netto/Monat. Zusätzlich hat er einen immensen Kapitalstock geschaffen. Daher behaupte ich ganz klar: Riestern lohnt nicht, kümmert euch selber um eure Anlage.

Die Fusion von Kraft und Heinz wurde letztendlich vollzogen. Ich bekam heute die neuen Aktien in mein Depot eingebucht und die bisherigen Aktien wurden ausgebucht.  Die Anzahl blieb gleich, dafür bekam ich einen Barausgleich in Höhe von 16,50 $ je Aktie. So ganz komme ich mit der Logik allerdings noch nicht klar. Meine ursprüngliche Investition lag bei rd. 1.462 €, durch das Ausbuchen und wieder Einbuchen verringert sich nun das investierte Kapital auf 1.045,11 €. Soweit kann ich das noch nachvollziehen.  Der Barausgleich wurde allerdings als Einnahme (Abfindung) versteuert. Von den erhaltenen 462,00 $ wurden mir 114,23 $ abgezogen, netto bekam ich letztendlich 314,50 € gutgeschrieben. Wäre meine Investition gleich geblieben und ich würde die Abfindung als Sonderdividende mit entsprechendem Kursabschlag betrachten, könnte ich das verstehen. Aber irgendwie habe ich das Gefühl, draufgezahlt zu haben. Der Kurs der neuen Gesellschaft liegt auch um besagte Sonderdividende niedriger. Die Aktienanzahl vorher nachher habe ich noch nicht verglichen, aber daran kann es eigentlich nicht liegen.

Trotz der Hitze der letzten Tage arbeitet das eine oder andere Thema im Gehirn, zwar langsam, aber es arbeitet. Was mich so umtreibt, sind die Dividendensteigerungen der letzten Jahre und ob diese in Zukunft im gleichen Maße fortgesetzt werden können? Immerhin baut mein Plan im Wesentlichen auf steigende Dividenden auf.

Nun, dass die Dividenden gesteigert werden können, bedarf es vieler Faktoren. Klar muss der Gewinn langfristig steigen, denn ohne geht es nicht. Ein ziemliches komplexes Thema, aber auch nicht so schwierig. Der Gewinn kann z.B. durch Gewinnung von Marktanteilen, neuen Produkten, verbesserte Produktionsverfahren, günstigeren Einkauf von Rohmaterialien oder Halbzeugen gesteigert werden. Das ist aber nicht der eigentliche Punkt.

Der Gewinn und damit langfristig auch die Dividende kann ebenfalls durch Preiserhöhungen gesteigert werden. Da setzen nun meine Überlegungen an. Die Preise eines Produktes können nicht ewig gesteigert werden, da sie irgendwann zu teuer werden und es weitere Konkurrenten auf den Markt ruft. Die Preissteigerung der Produkte ist eben auch abhängig von den Zinsen und ist im Kontext mit der allgemeinen Preissteigerungsrate zu sehen. Beides bewegt sich derzeit und vermutlich auch noch länger nahe Null. 

Bei einer Inflationsrate von ca. 5 % ist eine Dividendenerhöhung von 5 % ganz nett, gleicht aber lediglich den Kaufkraftverlust aus. Eine Anhebung von 10 % bringt letztendlich eine tatsächliche und ersehnte Erhöhung von 5 %. Da die Inflation in den letzten Jahren ziemlich gering ausfällt, sollte man eigentlich bei einem etablierten Unternehmen, das eine gewisse Größe und Marktreife erreicht hat, die wiederum mit geringem Wachstum einhergeht, davon ausgehen, dass die Steigerungsraten der Dividende nicht zu halten sind. Folglich muss man eigentlich immer die Differenz von Dividendenerhöhung und Inflationsrate betrachten, um die einzelnen Jahre besser vergleichen zu können.

Was bedeutet das nun für meinen Plan? Ich gehe von einer Inflationsrate von 2 %/Jahr aus, was eine gewünschte Dividendeneinnahme von 1.500 € netto pro Monat erfordert. Würde diese nahe null liegen, langen 1.000 €/Monat, würde die Inflation dagegen auf 50% steigen, dann könnte ich wohl von meiner Dividende nur noch ein Brötchen erwerben. Jedenfalls dürften die Dividendensteigerungen in den nächsten Jahren geringer ausfallen als in den Jahren davor.

Also muss ich letztendlich immer den Gesamtzusammenhang sehen und die Inflationsrate im Kontext mit den Dividendenerhöhungen betrachten.  Vielleicht "erfinde" ich für mich einen Vergleichsmaßstab, wie z. B. wie viel Maß Bier man auf der Wies´n bekommt oder eben den Mindestlohn, wie ich oft anführe. Darüber muss ich aber noch nachdenken ;)

Wenn man in Fremdwährungen investiert, d.h. Aktien, die in Fremdwährungen gehandelt werden, kauft, dann unterliegt man immer dem Risiko von Währungsschwankungen. Nun ist mein Rentendepot fast ausschließlich aus US-Werten aufgebaut, einzig BAT könnte man als Mischwert sehen, da diese eher dem englischen Raum zugeordnet werden können. Häufig kriege ich zu hören, dass ich dadurch ein enormes Risiko eingehe. Nun muss ich mich fragen, ob das wirklich so ist  oder alles nicht so heiß gegessen wird, wie es gekocht wird?

Um meine Überlegungen anschaulicher darzustellen, arbeite ich mit ganzen Zahlen und nehme die fiktive Firma MÖP.

MÖP ist ein Dividendenaristokrat, zahlt seit Jahren steigende Dividenden und ist in den USA beheimatet, also wie fast alle meine Werte. Der Kurs steht bei 50 $ und die Dividendenrendite liegt bei 5 %. Damit ich ein Gefühl bekomme, spiele ich mehrere Szenarien durch und überlege mir die möglichen Folgen.

Vom Vergleichsportal Netzsieger.de habe ich heute einen Gastbeitrag für Euch, der eine durchaus interessante Börsensoftware behandelt. Vielleicht gefällt sie dem einen oder anderen Leser und kann einen Mehrwert daraus ziehen. Genug von mir, hier der Gastbeitrag von Timm Hendrich:

Ein Blogleser fragte mich per Mail, wie ich Daniel-Archer-Midlands Company (ADM) bewerten würde. Vielleicht interessiert den einen oder anderen Leser, wie ich an so eine Bewertung herangehe. Ich habe von dieser Firma bewusst auch noch nichts gehört, daher zeige ich, wie ich in der Regel vorgehe. Natürlich gibt es tausend unterschiedliche Ansätze und mein Vorgehen ist sicherlich nicht der Weisheit letzter Schluss. Als Dividendeninvestor lege ich auf ganz andere Kriterien wert, als vielleicht ein reiner Wachstumsinvestor.

Zunächst möchte ich wissen, um was für ein Unternehmen es sich handelt. Hierzu nutze ich Ariva, da habe ich mit wenigen Mausklicks einen ersten groben Überblick. Hierzu rufe ich die Fundamental-daten auf.

Ich habe ja noch ein weiteres Depot bei der DAB und auch da gibt es Dividende. Das soll aber zweitrangig sein, da diese nichts mit meinem Rentenlückenfüllerdepot (was für ein Wort) zu tun hat. Aber interessant ist die Steuer. Da habe ich meine Abrechnung eingestellt.

Wenn ich so die verschiedenen Blogs, Zeitschriften und Kommentare lese, wird immer wieder auf das Risiko hingewiesen. Nun frage ich mich, was ist denn DAS Risiko? Natürlich gibt es unzählige Abhandlungen und Definitionen über das Risiko (und ein Brettspiel übrigens auch), aber ich betrachte das Risiko aus meiner Sicht.

Viele sehen immer das größte Risiko in den Kursschwankungen. Aber gilt das so für einen Dividendeninvestor? Ich habe z. B. 82 Coca-Cola Aktien im Depot. Ob der Kurs nun bei 40 € oder 50 € steht, hat das keine Auswirkungen. Im Depot sind 82 Aktien, nicht mehr und nicht weniger. Es werden an der Börse jeden Tag eine Unmenge an Kurse festgestellt, sind deshalb  die Tagesschwankungen schon ein Risiko für mein Investment, oder doch nur die Schlusskurse oder die Monatskurse? Solange ich nicht gezwungen bin, zu verkaufen, habe ich weder einen Verlust erlitten, noch einen Gewinn erzielt. Dann kommt immer das Argument: "Na was ist, wenn sich der Kurs halbiert, dann hast du aber mächtig daneben gelangt." Ich sage dann immer, dass das ein ziemlicher Unsinn sei, denn ich kriege meine Dividende alle 3 Monate (82 Aktien bleiben eben nun mal 82 Aktien) und voraussichtlich erhöht sich diese auch noch jedes Jahr. Ich kann überlegen wie ich will, ich finde kein einziges Argument, warum Kursschwankungen ein Risiko für mein Investment sein sollen. Eigentlich sind Kursschwankungen und damit verbunden niedrigere Kurse eher Chancen. Ich kann ein meiner Ansicht nach gutes Investment günstig aufstocken.

Habe ich daher gar kein Risiko? Natürlich besteht immer ein Risiko, aber das ist eine reine Betrachtungsweise. 

Das größte Risiko ist die Insolvenz einer meiner Beteiligungen. Dann ist die Investition praktisch wertlos und das investierte Kapital verloren. Sozusagen der Worst Case.

Die nächste unangenehme Situation ist, wenn das Unternehmen Probleme hat und die Dividende komplett streicht. Ist das Management jedoch in der Lage, das Unternehmen wieder auf Kurs zu bringen und langfristig wieder Dividenden zu zahlen, wäre das eine ziemliche Durststrecke, aber das Investment würde sich wieder erholen.

Dann wäre da noch die Möglichkeit, das die Dividende gekürzt, aber nicht ganz gestrichen wird. Auch nicht sonderlich schön, aber nicht ganz so dramatisch wie z. B. eine Insolvenz.

Meine Erwartungen bauen darauf aus, dass die Dividende jedes Jahr erhöht wird. Da kommen die letzten beiden Varianten ins Spiel. Die Dividende bleibt gleich oder die Erhöhung fällt geringer aus als geplant. Dies ist aber noch kein Grund, an meinem Investment zu zweifeln. Da gilt es einfach abzuwarten, das Unternehmen zu beobachten und erst dann zu reagieren, wenn keine Besserung möglich erscheint. Wie z. B. bei E.ON oder RWE, die durch die Politik regelrecht hingerichtet wurden.

Meine Risikodefinition meiner Anlagen zusammengefasst, in aufsteigender Reihenfolge:

Hier die Firmeninformationen und meine Erwartungen zu Texas Instruments (TI):

Neu ins Depot sind 31 Texas Instruments gewandert. Ich habe dafür 1.522,15 € incl. Gebühr bezahlt.

Die Dividendenrendite liegt aktuell bei 2,4 % und die Ausschüttungsquote bei 46%. Das Dividendenwachstum lag die letzten 5 Jahre bei 22,5 %/Jahr und die letzten 10 Jahre bei 30 %/Jahr. Wenn ich eine Steigerung von 15%/Jahr ansetze, dann hätte ich in 15 Jahren eine Dividendenrendite von knapp 20 % brutto. Damit wäre ich sehr zufrieden.

Ich habe den Kauf im Depot und der Statistik eingepflegt, das Firmenprofil und weitere Angaben schreibe ich die nächsten Tage. (Donnerstag ist Feiertag, da sollte es klappen).

Ich werde Ende Mai noch etwas Geld über haben, dann wandert der vorerst letzte Titel ins Depot. Dann wird einmal im Monat aufgestockt.

Schon ist wieder ein Drittel des Jahres vorüber.

Hier eine kurze Zusammenfassung vom April:

• Ich konnte dem Depot dieses Monat insgesamt 3.800 € zuführen, also 3.300 € mehr als geplant.
  
• Das Depot wurde mit 19 Caterpillar ergänzt und 20 P&G nachgekauft, die Investitionen belaufen sich damit auf rd. 3.000 €.
  
• Ich erhielt insgesamt 4 Dividendenzahlungen in einer Gesamthöhe von 56,20 € netto.
  
• Die gesamten Dividenden 2015 liegen bei 260,73 € und ich habe bereits ca. 42 % meiner Zielvorgabe erfüllt.
  
• Der Depotwert sank im Vergleich zum März (+13,91 %) um rd. 3 % auf ein +10,72 %
  

Ich habe am 30.04.2015 19 Aktien zu einem Gesamtkaufpreis von 1.500,56 € incl. Gebühren erworben. Damit befinden sich nun 21 Firmen in meinem Depot. Der Kauf erfolgte nicht wie geplant erst im Mai, sondern bereits etwas früher, da ich im April eine Sondersparrate von 3.300 € dem Depot zukommen lassen konnte und ich ausreichend Barmittel von fast 12.000 € zur Verfügung habe . Der nächste Kauf erfolgt dann wieder wie geplant im Mai. Ich werde dieses Jahr noch zwei Dividenden von jeweils 8,90 € netto bekommen. Damit sind zumindest die Kaufgebühren gedeckt und ab 2016 wird mein Dividendeneinkommen wieder etwas erhöht.

In einem Forum habe ich die Frage eines Anlegers gelesen: "Die Aktie ist inzwischen um 30% gestiegen, soll ich nun verkaufen oder nicht?". Diese Frage quält wohl die meisten Anleger. Was soll ich tun? Gleichzeitig zeigt das aber auch, dass die meisten kein Ziel und damit auch keinen Plan haben. Wenn ich jemanden frage, was denn sein Ziel sei, dann erhalte ich oft nur nebulöse Antworten wie "Ich will Gewinne machen.", Ich will reich werden." und manchmal auch nur einen fragenden, unverständlichen Blick. Ich denke, wenn jemand ein definiertes Ziel hat, dann ist er erfolgreicher als andere, die nicht wissen wohin die Reise gehen soll. Viele Fragen würden sich erst gar nicht stellen, wenn man vorher weiß, was man will.

Die Zieldefinition ist meiner Meinung nach sogar eine der wichtigsten Vorgaben, um langfristig an der Börse zu bestehen. Ohne Ziel kann man keine Strategie entwickeln. Die Ziele können dabei völlig unterschiedlich sein. Der eine möchte z. B. in einem Zeitraum von 20 Jahren 1 Mio. besitzen, der andere 20 Mio. oder eine durchschnittliche Rendite 10 %, 15 % oder 20 % pro Jahr schaffen.

Ich kann jedem nur empfehlen, ein kleines Experiment durchzuführen. Stellt euch vor, es fragt jemand: "Was willst Du erreichen?". Versucht die eigenen Ziele in ein, maximal zwei Sätzen zu formulieren. Ich gehe davon aus, dass da sehr viele plötzlich vor einem Problem stehen. Meine Antwort auf die Frage ist relativ einfach:

Ein möglichst gleichmäßig über das Jahr verteiltes, regelmäßiges passives Einkommen bei relativ hoher Sicherheit.

Ob ich das durch Mieteinnahmen, Dividenden oder anderweitig erreiche bzw. überhaupt erreichen kann, wäre noch zu untersuchen.

Hätte der oben genannte Anleger ein Ziel vor Augen, dann hätte er sich die Frage nach dem Verkaufen oder Halten der Aktie vermutlich nicht stellen müssen. Denn dann hätte er einen Plan und eine Strategie entwickelt, die ihm diese Frage bereits im Vorfeld beantwortet.

Viele Leute verstehen z. B. nicht, warum mich die Börsenkurse nur am Rande bis gar nicht interessieren. Aber mein Ziel passives Einkommen zu generieren, ist vom aktuellen Börsenkurs einer Aktie völlig unabhängig. Es zählt der Kaufpreis und die Dividende, aber nicht die aktuelle Kursentwicklung. Ein Trader, der nah am Markt agiert, muss unter Umständen mehrmals täglich seine Investments kontrollieren. Den interessiert z. B. die Dividende in der Regel gar nicht.

Die Frage "Was will ich?" ist meiner Ansicht nach zentral, denn nur das was ich will, kriege ich letztendlich auch.

Ein neuer Fonds erblickt das Licht der Welt. Maßgeblich beteiligt als Berater und "Gesicht" ist der als Mr. DAX bekannt gewordene Dirk Müller. Anscheinend ist es chic, wenn man einen gewissen Bekanntheitsgrad hat, einen eigenen Fonds aufzulegen.

Nun frage ich mich, weiß Herr Müller mehr als ich bzw. alle anderen? Dies betrifft übrigens auch Prof. Max Otte und weitere bekannte Persönlichkeiten. Ich komme zu dem Schluss, eigentlich nicht. Hört sich im ersten Moment vermessen an, aber betrachtet man das Ganze nüchtern, so ist auf alle Fälle sicher, dass diese die Zukunft auch nicht kennen und es morgen schon ganz anders ausschaut.

Dann stellt sich die Frage nach dem Fachwissen. Dieses kann man erlernen, einfache Grundlagen wie KGV, KBV, PEG, Gewinn usw. sind kein großes Geheimnis, ebenso das Lesen von Bilanzen. Sicherlich haben die beiden (ich nehme diese nur als Beispiel) ein größeres und tiefergehendes Fachwissen als ich, das ist unbestritten. Aber ob Fachwissen alleine schon jemanden zu einem besseren Investor macht, glaube ich nicht.

Hier kommt die Erfahrung ins Spiel. Jeder, der sich über Jahrzehnte mit einem Fachgebiet auseinander setzt, wird hier durch Erlebtes Erfahrung sammeln. Die Kunst besteht darin, die gemachte Erfahrung in kluge Entscheidungen umzusetzen. Ich gehe davon aus, dass Herr Müller, Herr Otte und viele andere bekannte Börsenmenschen ziemlich gut darin sind, aber bringt dies dem Einzelnen, weniger Bewanderten, tatsächlich Vorteile und kann dieser davon letztendlich partizipieren? Vielleicht bei der individuellen Vermögensberatung, aber nicht bei einem Fond.

Warum nicht? Hierfür sehe ich mehrere Gründe. Zunächst wird ein Ausgabeaufschlag von 4% verlangt, dann ist eine Managementgebühr von 1,69 % zu berücksichtigen. Mit der Managementgebühr sind aber nicht alle Kosten, die anfallen gedeckt. Der Kauf und Verkauf von Wertpapieren wird zusätzlich belastet, oft wird sogar die Werbung für den Fonds aus den Anlegermitteln bestritten.

Fonds unterliegen in Deutschland gewissen gesetzlichen Vorgaben, was einerseits sehr sinnvoll ist, um den Anleger zu schützen, aber andererseits den Fondmanager erhebliche Einschränkungen auferlegt. 100% Aktienquote oder 100% Cash sind oft nicht erlaubt, als Privatanleger kann ich machen was ich will. Der Fonds unterliegt einer, wenn auch dummen Verpflichtung (Erwartung), nicht zu sehr im Wert zu schwanken. Es wird eine positive Rendite gefordert, da sich der Anleger sonst sehr schnell verabschiedet.

Daher sollen in diesem Fall Optionen gegen Kursverluste angewendet werden. Eine Option ist nichts anderes als eine Versicherung, die Geld kostet und nichts bringt, wenn der Schadensfall nicht eintritt. Letztendlich ist der Fond auf Kursgewinne ausgerichtet und entwickelt damit einen Tradingcharakter, der mit investieren in Firmen und deren Geschäft wenig zu tun. Warum in aller Welt, soll ich meine Dividende von Coca-Cola für Optionsscheine (Puts) ausgeben, um mich davor zu schützen, dass der Kurs von 40 $ auf 30 $ fällt? Wäre es nicht klüger, die Dividende zu sammeln und bei 30 $ zusätzliche Coca-Cola Aktien zu kaufen?

Die Frage ist letztendlich, kann auf Grund der anfallenden Gebühren und Zwänge ein Fonds den Markt langfristig schlagen? In sehr geringen Ausnahmefällen - ja, aber die Masse schafft das nicht. Da ist man als Anleger vermutlich mit einem ETF noch besser beraten. Wenn man sich mit der Börse etwas auseinander setzt, kann man auch Einzelaktien erwerben. Die meisten Einzelanleger fahren auf lange Sicht besser als die meisten Fondmanager.

Ich will mit meinem Beitrag nicht Herrn Müller oder Herrn Otte unlautere Absichten unterstellen, aber ich möchte zum Nachdenken anregen, ob ein bekanntes Gesicht ausreicht, das sauer Ersparte zur Verfügung zu stellen, im Vertrauen darauf, dass diese (Damen) Herren ein "Geheimnis" haben, das sich letztendlich in "bare" Münze umwandelt.

Ich persönlich entscheide lieber selber über meine Anlagen und wenn etwas falsch läuft, kann ich niemanden die Schuld dafür geben.

Gute Investments allen

Ich habe im Bereich Statistik eine weitere Unterseite Archiv  eingerichtet, einfach um etwas mehr Struktur rein zu bringen. Würde ich alles in Statistik packen, wird es zu unübersichtlich.

Im Bereich Depot befindet sich wie bisher die Gesamtübersicht, bei Statistik das laufende Jahr und im Archiv die vergangenen Jahre (wobei da natürlich noch nicht viel steht). Auch findet man die Depotübersicht der vergangenen Monate, da ich diese bisher aktualisiert habe, aber wenn man wissen möchte, wie das Depot sich im Vergleich zum Januar entwickelt hat, konnte man das bisher nicht nachvollziehen.

Die Börse ist doch immer wieder für Überraschungen gut. Da kauft man sich Aktien, die angeblich langweilig sind und dann so eine Nachricht.

Aus Kraft Foods  und H. J. Heinz wird „The Kraft Heinz Company“ (kurz: Kraft Heinz Co.) und damit der weltweit fünfgrößte Lebensmittel- und Getränkekonzern. Die brasilianischen Private-Equity-Firma 3G Capital und Warren Buffett hatten erst Heinz vor 2 Jahren übernommen und von der Börse genommen. Nun wird ein neues Unternehmen geschmiedet. Heinz bekommt 51 % an dem Unternehmen und die Kraft Aktionäre dafür 16,50 $ Sonderdividende.

Das neuformierte Unternehmen wird auf einen Umsatz von rund 28 Mrd. US-Dollar kommen. Die beiden Unternehmen wollen sich unter anderem deshalb zusammenschließen, weil sie das Wachstum ankurbeln möchten, nachdem immer mehr US-Amerikaner auf eine gesündere Ernährung achten und damit den häufig zuckerhaltigen, fettigen und industriell hergestellten Nahrungsmitteln den Rücken kehren. Bis Ende 2017 werden die Synergieeffekte auf 1,5 Mrd. US-Dollar beziffert. Gleichzeitig gilt 3G als harter Sanierer, was derzeit vor allem Kraft zugutekommt.

Was bedeutet das nun für mich?

Zunächst eine Sonderdividende von 28 x 16,50 $, was etwa 420 € vor Steuer sein dürften. Der Dividendenabschlag spielt da keine Rolle, da Kraft aktuell 23 $ im Plus liegt. Sollte so hoffentlich auch bleiben.

Langfristig sehe ich es positiv.

Warren Buffett ist eingestiegen, 3G saniert und die Dividenden dürften langfristig steigen. Sollte durch Fusion die Dividende geringer ausfallen, macht mir das auch keine Sorgen, ich bleibe investiert.

Nachdem ich bereits gestern mir Gedanken zu Chevron gemacht habe, bin ich heute zur Tat geschritten und habe mir 16 Chevron Aktien gekauft. Ich habe somit meine Position verdoppelt und insgesamt 32 Aktien im Depot. Die Position hat incl. Gebühren 1.544,95 € ausgemacht und meine Gesamtinvestition in Chevron liegt nun bei 3.029,43 €.

Die Gründe für den Nachkauf sind die Fundamentaldaten, die ich mir aktuell von yahoo-finance hole:

Buchwert 82,48 Mrd. $

Schulden 27,82 Mrd. $

Dividendenrendite 4,10 %

Ausschüttungsquote 42 %

Die Kennzahlen sind nicht schlecht, zumal sich die Verschuldung in Grenzen hält.

Chevron ist für mich ein Unternehmen, in dem ich die nächsten Jahrzehnte investiert bleiben möchte. Es gehört sozusagen zum harten Depotkern. Die Quartalsdividende von 1,07 $ (die übrigens heute fließt) ist die vierte in Folge und die nächste Dividende sollte höher ausfallen.  Chevron erhöht seit 27 Jahren die Dividende und das durchschnittliche Wachstum der letzten 5 Jahre lag bei 9,6 % und der letzten 15 Jahre bei 8,6 %.

Beim Investieren in ausländische Werte sollte man sich immer bewusst sein, dass es zu Währungseffekten kommen wird. Ich denke jetzt weniger an die Aktion der Schweizer, sondern an den Wechselkurs €/$.

Mein Depot, welches vorwiegend aus US-Werten besteht, weist seit Tagen den gleichen prozentualen Wert (Gewinn/Verlust) aus. Obwohl die Aktien auf Dollarbasis etwas gefallen sind, hat der ebenfalls gefallene Euro das Ganze wieder wett gemacht. Dies ist zwar nur eine Momentaufnahme, zeigt aber den Währungseinfluss sehr deutlich. Aktuell spielt das bei meiner längerfristig geplanten Haltedauer keine Rolle, aber beim Kauf von neuen Werten ist das schon interessanter und bei der Dividende, die ich eines Tages gedenke aufzubrauchen, wird es noch interessanter. Solange der Dollar steigt und der Euro fällt, ist das für mich gar nicht so schlecht. Wir hatten aber auch schon den Euro bei 1,40 Dollar. Wenn dann die Dividende 40% geringer ausfällt, als geplant, kann das schon weh tun.

Beim Neukauf oder Aufstocken, sollte man auch darauf achten, den Chart richtig einzustellen. Perfektes Timing schafft man eh nicht, aber ein bisschen schau ich schon drauf, nicht gerade bei frisch gebrochenen Widerständen einzusteigen. Recht gut sieht man das zum Beispiel bei Chevron:

Die meisten von uns stöbern im Internet und sind auf den unterschiedlichsten Blogs unterwegs. Ich lese auch gerne mit und gebe ab und an meine Kommentare ab. Zwar ähneln sich die Dividendenstrategien alle in ihrer Form, sind aber in einzelnen Teilbereichen und von den Ansichten sehr unterschiedlich. Jeder hat so seine Erfahrungen im Laufe der Jahre gesammelt und diese fließen alle in die eigene Strategie ein. 

Verfolgt man einzelne Ansätze und die dazugehörigen Depots über einen längeren Zeitraum, kann man doch einiges lernen. Es gibt nicht die Strategie und alle Wege führen nach Rom, d. h. zum Erfolg. Wichtig ist einzig, bei seiner Strategie zu bleiben und diese auch in schlechten Zeiten weiter beizubehalten. Wenn man nicht vollkommen skurrile Ansätze wie Mondphasen oder die Hochwassermarken der letzten Jahre heranzieht, ist jede vernünftige Investmentstrategie aussichtsreich. Viele Forenteilnehmer blicken auf teilweise jahrzehntelange Börsenerfahrung zurück und viele Entscheidungen und Gedankengänge erfolgen im Unterbewusstsein. Es ist oft sehr schwierig die Nuancen zu diskutieren, da darüber endlos geschrieben werden kann und man doch oft "aneinander vorbei redet".

Ich meine, das Wichtigste ist, sich mit seinem Depot wohl zu fühlen und zu seinen Entscheidungen stehen zu können. Zu jeder Aktie findet man tausend Für und Wieder, aber letztendlich sind es doch größtenteils Vermutungen und Hoffnungen.

Neueinsteigern in die Börsenwelt empfehle ich, wenn sie eine Aktie, ETF, REIT oder ähnliches kaufen, in ein paar Worten aufzuschreiben, warum sie sich für das Investment entschieden haben.  Weil es der Nachbar hat? Weil es im Blog oder auf einer Internetseite empfohlen wurde? Oder weil einem das Geschäftsmodel gefällt?

Im Bereich Unternehmen habe ich zu den  von mir erworbenen Aktien ein Kurzportrait aufgeschrieben. Meine Erwartungen für die Zukunft des Unternehmens und die angestrebte Entwicklung dokumentiert. Dieses "Tagebuch" ist immer dann hilfreich, wenn ein Investment nicht richtig läuft. So kann ich überlegen, ob meine Annahmen grundsätzlich falsch waren oder ob die Voraussetzungen immer noch gegeben sind. Das bewahrt mich vor Kurzschlussreaktionen, die in einen Verkauf enden würden. Die meisten werden die Erfahrung gemacht haben, danach geht´s wieder aufwärts.

In diesem Sinne

Gute Investments

Den meisten Dividendenjägern plagt die Frage, was denn nun besser ist: Die Aktie mit der hohen Dividende und kaum Dividendenwachstum oder doch jetzt auf eine niedrige Dividende setzen und warten, bis das Dividendenwachstum einen Mehrertrag bringt?

Ich habe mir dafür eine kleine Excel-Tabelle erstellt, die mir graphisch auf einen Blick zeigt, was besser ist. Als Beispiel habe ich McDonald´s und Airgas herangezogen.

Heute war in der Zeitung zu lesen, dass sich die Schulden seit dem Jahr 2000 auf 199 Billionen Dollar verdoppelt haben. Die Unternehmensberatung McKinsey hat eine entsprechende Untersuchung vorgelegt. Im Jahr 2000 betrug der Schuldenberg 87 Billionen Dollar, 2007 vor der Finanzkrise 142 Billionen und inzwischen 199 Billionen.                199 000 000 000 000.

In fast allen Ländern wachsen die Schulden weiterhin ungebremst. In der Studie wurden die 22 größten entwickelten und 25 aufstrebenden Volkswirtschaften untersucht. Es wurden die Schulden von Staaten, Unternehmen, Privathaushalten und aus dem Finanzsektor zusammengerechnet.

Irgendwie kann einem das schon Angst machen. Wie es weiter geht, weiß niemand. Selbst die Experten sind sich uneins. Ich gehe davon aus, dass unser Finanzsystem in der heutigen Form irgendwann zusammenbricht. Klar ist jedenfalls, dass es so nicht weitergehen kann. Bis zum Kollaps werden noch viele Grausamkeiten auf uns zukommen. Sondersteuern auf Immobilienvermögen, Bargeldverbot, Einzug von Sparguthaben und wer weiß, was sich die Politiker noch alles ausdenken. Vielleicht haben wir Glück und es kommt nur zu einer Hyperinflation. Der Reset ist jedenfalls unausweichlich.

Welche Folgen hat das für den Einzelnen?

Klar ist jedenfalls, nach der Krise geht es irgendwie weiter, die Menschheit verschwindet nicht einfach. Es wird Gewinner und Verlierer geben. Ich gehe davon aus, dass das Geld in physischer Form wertlos sein wird. Unser Geldsystem beruht auf Vertrauen, ist das Vertrauen weg, dann haben wir nur noch ein paar Schnipsel Papier. Naja, kann man beim Toilettengang noch sinnvoll verwenden.

Was wird mit den Aktien passieren?

Ich denke, es wird Kursrückgänge von weit über 90 % geben, sehr viele Aktiengesellschaften werden Pleite gehen. Ich hoffe einfach, dass ein Teil meiner Unternehmen überleben wird. Nahrung, Pharma, Öl, Energie. Ohne geht es nicht. Vielleicht sollte ich ein paar Edelmetalle im Garten vergraben? Wer übrigens meint, sein Geld ist in Immobilien (Betongold) sicher angelegt, den kann ich nur belächeln. Wenn es richtig kracht, haben die Mieter kein Geld für die Miete, der Staat quält die Eigentümer mit Sonderabgaben und verkaufen geht auch nicht. Die Immobilienpreise richten sich genauso nach Angebot und Nachfrage wie andere Produkte. Es wird nur keine Nachfrage bestehen.

Gibt es nicht? Gibt es doch!

Man muss nur nach Griechenland, Spanien und Italien schauen, da gibt es seit neuestem eine tolle Steuer für Zweithäuser. Wer eine Villa am Meer möchte, kriegt die aktuell zu richtigen Schnäppchenpreisen. Immobilien machen immobil!

Jedenfalls wird keiner von uns ungeschoren davonkommen. Es gibt einige, die haben wenigstens noch etwas und viele mit null. Ich möchte zu der ersteren Gruppe gehören. Die Märkte werden volatil bleiben, aber solange die Zinsen nahe null liegen (und die werden noch sehr lange unten bleiben), werden die Kurse nicht wesentlich fallen.

Daher bleibt einem wohl nichts anderes übrig, auch zu hohen Kursen sein Portfolio nach und nach auszubauen.

Heute habe ich den Bereich Wissen um einen kleinen Ausflug in die Steuerwelt bereichert. Natürlich ist der Beitrag wieder sehr einfach gehalten und soll einen ersten Eindruck, auch hinsichtlich der Besteuerung von Dividenden amerikanischer Aktien geben. Es wird empfohlen, sich intensiver mit der Thematik aus einander zu setzen.

Heute habe ich etwas zum Eigenkapital zur Eigenkapitalquote geschrieben. Der Text ist im Bereich Wissen hinterlegt. Er ist bewusst einfach gehalten, um einen ersten Eindruck zu vermitteln. Es wird empfohlen, sich intensiver mit dieser Thematik zu beschäftigen. Ich denke jedoch, zum Einstieg gibt er einen ersten Überblick.

Ich habe meine Position von IBM und BAT aufgestockt. Für 11 IBM habe ich 1.488,70 € incl. Gebühren  und für 21 B.A.T. 987,39 € ebenfalls incl. Gebühren bezahlt. Weiterhin ist meine monatliche Sparrate von 500 € dem Konto gut geschrieben worden.

Ich habe die letzten Tage die Tabelle von Dave Fish gründlich durchforstet, eine längere Watchliste mit zunächst 70 interessanten Werten erstellt und diese immer weiter eingeschränkt. Dazu verschiedene Betrachtungen angestellt und die Werte nach unterschiedlichen Kriterien sortiert. Was kam dabei heraus? Eher weniger. Entweder habe ich die Brachen bereits im Depot oder mir gefiel das Geschäftsmodell nicht wirklich oder sie waren zu hoch bewertet.

Wenn ich mein Depot betrachte, dann habe ich rd. zwei Drittel "Basiswerte" wie Coca-Cola, General Mills, Altria etc. und ein Drittel "Newcomer" wie Microsoft, Airgas und Qualcomm. Ich denke, es ist nach Branchen rel. gut gemischt: Nahrung, Getränke, Öl & Gas, Industriebedarf, Hard- und Software, Pharma, Einzelhandel, Mobilfunk. Eine weitere Überlegung ist, dass ich pro Wert 5 % meines Kapitals angelegt habe (bei aktuell 20 Werten).  Eine Erhöhung auf 25 Werte würde das Verlustrisiko eines Wertes lediglich um 1 % auf 4 % senken. Ein weiterer Aspekt ist, wenn ich alle Werte aufstocken möchte, sind 20 mal 1.500 € erforderlich, was bei einer Sparrate von 500 €/Monat immerhin 5 Jahre in Anspruch nehmen würde. Daher werde ich vorerst keine Jagd auf zusätzliche Aktien um jeden Preis veranstalten. Sollte sich jedoch eine interessante Möglichkeit ergeben, werde ich diese wahr nehmen.

Eine weitere Diversifikation dürfte nicht die Welt bringen. Sollten die Kurse die nächste Zeit nachgeben, werde ich eher aufstocken. So sollten die Ölwerte mit den nächsten Quartalszahlen nicht gerade glänzen und die Möglichkeit bieten, günstig weitere Stücke ein zu sammeln.

In diesem Sinne

Gute Investments

Ich habe hier einen Auszug aus der Tageszeitung, der die Situation der Deutschen doch recht gut beschreibt:

Viele Deutsche sind Sicherheitssparer. Das Problem: Angesichts der Niedrigzinsengibt es für das Geld auf Tageskonten oder Sparbuch kaum noch etwas. "Es ist eine knifflige Situation", sagt Annabel Oelmann von der Verbraucherzentrale NRW. Trotz niedriger Zinsen geht den Sparern real Geld verloren. Dass sich an der Situation 2015 etwas grundlegend ändern wird, erwarten Experten nicht.

Deshalb gelte es, die Strategie zu überprüfen. "Anlageerfolg hat heute immer etwas mit Risikobereitschaft zu tun", sagt Michael Pintarelli von der Vermögensverwaltung MPF AG. "An Aktien führt kein Weg vorbei", sagt Asoka Wöhrmann von der Deutschen Asset & Wealth Management. Ein Investment im Deutschen Aktienindex DAX habe den Anlegern in den vergangenen Jahrzehnten im Schnitt eine Rendite von über sieben Prozent gebracht - wenn auch in einer ziemlich hohen Schwankungsbreite. 2014 etwa war mit einem Jahresplus von 2,65 Prozent nur mäßig.

Der Einstiegszeitpunkt sollte bei der Entscheidung für Aktien keine allzu große Rolle spielen. "Wichtig ist vor allem der Anlagehorizont", erklärt Jürgen Kurz von der Schutzvereinigung von Wertpapierbesitz. Wenigstens fünf Jahre sollten Anleger auf das Geld verzichten können. So könnten sie schwache Kursphasen aussitzen: "Dafür müssen sie aber auch das Nervenkostüm mitbringen."

Meine Meinung:

Das Risiko in Unternehmen zu investieren geht mit zunehmender Anlagedauer gegen null, vorausgesetzt man investiert in gute Standartunternehmen, die schon lange am Markt sind. Ein Konkurs ist natürlich nie auszuschließen, aber bei einer Aufteilung auf mehrere Titel aus verschiedenen Branchen ist selbst ein Totalverlust verkraftbar.

Allerdings habe ich langsam Schwierigkeiten, Aktien zu halbwegs vernünftigen Preisen zu finden. Auch wenn der Einstieg nicht die große Rolle spielt, habe ich keine Lust ein Top zu erwischen.

Liebe Leser,

ich hoffe, dass alle gut "reingerutscht" sind. Ich wünsche allen viel Gesundheit und ein Erreichen der gesteckten Ziele.

Ein weiteres spannendes Jahr hat begonnen. Niemand weiß, was uns erwartet, daher sind alle Prognosen sinnlos (auch wenn ich mit theoretischen Dividendeneinnahmen rechne). Wer hätte 1988 gedacht, dass Deutschland ein Jahr später wiedervereinigt ist? Wer hätte erwartet, dass der Ölpreis sich fast halbiert? Wer hätte gedacht, dass Russland die Krim besetzt?

Es können sich auch 2015 Entwicklungen ergeben, mit denen niemand ernsthaft rechnet. England tritt aus der EU aus? Griechenland führt die Drachme ein? Es wird ein Impfstoff gegen Ebola entwickelt?

Es wird positive und negative Überraschungen geben. Die Aktienkurse werden vielleicht Kapriolen schlagen, dann kommt für uns Dividendeninvestoren die Stunde.  Jedenfalls sehe ich trotz aller schlechten Nachrichten positiv in die Zukunft. Ich weiß nicht mehr wer es sagte, aber sinngemäß lautete die Aussage: "Wenn in den Nachrichten nur noch gute Nachrichten kämen, wären die schlechten Nachrichten der Normalfall."

In diesem Sinne

Gute Investments